隨著經濟快速發展和市場環境的變化,家族企業面臨著諸多挑戰,特別是在如何保護、傳承並有效增值家族財富方面。隨著家族規模的擴大,許多家族財富在傳承過程中出現逐步分散的現象,甚至導致”富不過三代”的困境,這使得有效的資產管理和傳承成為家族企業迫切需要解決的問題。我們可以注意到,越來越多企業家選擇設立家族控股公司(實務上我們時常口語簡稱為「投資公司」),作為長期財富管理與跨代傳承的重要平台,確保家族資產能夠穩健增值並傳承至未來世代。那麼,究竟家族控股公司有什麼魔力呢?
一、家族企業面臨的挑戰
儘管家族企業是全球經濟的重要組成部分,但隨著時間推移,許多家族企業面臨著以下挑戰:
1.財富分散與傳承困難
隨著家族成員的不斷增加,財富和股權容易分散,導致資產管理效率下降,甚至家族企業被外部有心人士收購。
2.管理與治理的衝突
傳統的家族企業往往依賴家族成員的個人關係進行管理,但隨著企業規模擴大與股東人數增加,缺乏專業化治理結構容易導致內部衝突與決策困難。
3.稅務與法律風險
家族成員直接持有大量資產,可能面臨較高的稅務成本,並可能因法律糾紛而失去資產保護的保障。
4.跨代傳承的規劃不足
傳統的家族企業傳承往往缺乏明確的長期規劃,容易造成下一代管理不善,導致企業逐漸衰退。
二、家族控股公司(投資公司)的解決之道
家族控股公司(投資公司)能夠有效解決上述挑戰,具體表現為:
1.集中管理資產
透過家族控股公司(投資公司),家族股份或資產可以進行集中管理,避免過度分散。
2.專業化治理
引入專業管理團隊,設計完善的家族治理架構,平衡家族成員之間的利益,確保企業長期穩定發展。
3.稅務與法律規劃
透過合理的股權結構與法律工具,優化稅務成本並提升資產保護效果。
4.永續傳承
設計長期的財富傳承規劃,確保家族資產能夠跨代傳承,並持續增值。
因此,家族控股公司(投資公司)不僅是一種資產管理工具,更是一種解決家族企業傳承困境的重要策略,對於希望實現財富永續發展的家族企業主而言具有重大意義。
三、家族控股公司(投資公司)的定義
家族控股公司(Family Holding Company,FHC)是一種專為家族財富管理與企業股權控制而設立的公司架構。簡單來說,它是一個集中管理家族資產的平台,通常由家族成員持有股權,並透過這個 FHC 公司持有各類資產,包括公司股權、不動產、投資組合及其他金融資產等。
家族控股公司(投資公司)的主要特點包括:
- 集中持有:所有資產以家族控股公司的名義進行持有,避免資產過度分散。
- 家族治理:通過公司治理架構,設計合理的股權分配及決策機制,確保家族成員之間的利益平衡。
- 永續發展:透過專業管理,實現資產保值增值,並確保家族財富能夠跨代傳承。
舉例來說,許多國際知名的富裕家族,如美國的洛克菲勒家族和歐洲的羅斯柴爾德家族,都透過設立家族控股公司來管理其龐大的財富與投資,確保家族企業能夠持續發展,並將財富傳承給下一代。
📢而台灣企業部分,許多上市櫃公司大股東,也都會運用家族控股公司來集中管理企業股權,甚至結合閉鎖性公司來達到股東不分家,團結一致的目標,例如大立光公司的林姓大股東家族及遠雄集團趙姓大股東家族等。
四、如何設立家族控股公司(投資公司)
4-1 設立家族控股公司的前期準備
首先根據家族需求選擇適合的公司型態(如有限公司、股份有限公司或閉鎖性股份有限公司)。接著還需要合理規劃股權分配,平衡家族成員的持股比例與投票權,避免未來出現利益衝突。
如有需要,可搭配「特別股」的設計,賦予「接班股東」與「非接班股東」不同權利義務。
4-2 設立家族控股公司的流程
其實家族控股公司(投資公司)的設立流程,跟一般公司都一樣,差別只是「營業項目」不同罷了,家族控股公司的營業項目通常會是「H201010 一般投資業」(非屬特許行業)。
公司設立流程請參考:公司登記常見問題#7:設立公司要花多少時間?
4-3 家族控股公司的公司名稱
很多客戶會問我,家族控股公司(投資公司)的公司名稱,一定要加上「控股」、「投資」等相關字眼嗎?其實是不用的哦~大家可以自由命名。
4-4 家族控股公司的資本額
並沒有最低資本額的限制,因此,可自由決定家族控股公司(投資公司)的資本額。不過,我通常會建議客戶將資本額控制在 3,000 萬元以內,以節省財務簽證的遵法成本。
五、家族控股公司(投資公司)的稅務規定
5-1 家族控股公司的營業稅
家族控股公司(投資公司)
5-2 家族控股公司的營所稅
(1) 獲配轉投資公司之盈餘
家族控股公司(投資公司)通常會作為家族企業的控股平台,因此會獲配大量家族企業所分配之盈餘,不過依據《所得稅法第 42 條》規定,
所得稅法第 42 條
公司、合作社及其他法人之營利事業,因投資於國內其他營利事業,所獲配之股利或盈餘,不計入所得額課稅。
但若家族控股公司(投資公司)有取得其他應稅收入,例如租金收入、利息收入或國外股利等,仍須課徵營所稅 20%。
(2) 認列轉投資公司之投資收益
依據《企業會計準則第六號》規定,當一家企業對被投資公司具有重大影響力時(持股達20%以上),應按權益法認列投資收益。不過因為權益法投資收益尚未實現,在營所稅結算申報時可帳外剔除,無須課徵營所稅。
(3) 營業費用應合理分攤
由於家族控股公司(投資公司)可能會同時擁有免稅收入與應稅收入,故營業費用也須做合理分攤,分別歸屬至免稅收入與應稅收入,方能正確計算應課徵之營所稅稅額。
彙整如下:
財務會計處理 | 營所稅處理 | |
獲配轉投資公司盈餘 | 認列為股利收入;或沖減權益法長投 | 不計入所得課稅 |
轉投資公司損益 | 認列權益法長投損益 | 未實現,帳外剔除 |
營業費用 | 認列為營業費用 | 個別歸屬或依合理基礎分攤至應稅與免稅收入 |
5-3 家族控股公司的未分配盈餘稅
由於家族控股公司(投資公司)通常會作為家族事業的控股平台,故多半會持 20% 以上的家族事業股份,財務會計上就必須按權益法來認列被投資公司之投資損益。此外,也有許多家族控股公司(投資公司)會將資金拿來投資上市櫃公司股票,因而產生「透過損益按公損價值衡量之金融資產之未實現評價損益」。
上述這些損益雖然在營所稅結算申報時都會被帳外剔除,但因為「未分配盈餘稅」的課稅基礎是財上損益而非稅上損益,故還是會衍生「未分配盈餘稅」的課稅議題。
六、小結及FAQ
家族控股公司是家族企業保護與傳承財富的關鍵工具。透過事前妥善規劃、專業管理及高效經營,家族控股公司能確保財富的穩健增值與世代傳承。在面對市場挑戰與家族內部需求時,家族控股公司提供了穩固且靈活的解決方案,可協助家族實現長期的永續發展。
Q1:何謂家族控股公司(投資公司)?
家族控股公司(Family Holding Company,FHC)是一種專為家族財富管理與企業股權控制而設立的公司架構。簡單來說,它是一個集中管理家族資產的平台,通常由家族成員持有股權,並透過這個 FHC 公司持有各類資產,包括公司股權、不動產、投資組合及其他金融資產等。
Q2:家族控股公司(投資公司)獲配盈餘的營所稅處理?
家族控股公司(投資公司)通常會作為家族事業的控股平台,因此會獲配大量家族事業所分配之盈餘,不過依據《所得稅法第 42 條》規定,家族控股公司(投資公司)取得這些盈餘時,無須再繳納一次營所稅。
七、延伸閱讀
蔡佳峻會計師
專長領域:
🔸營利事業所得稅、個人綜所稅、房地合一稅、遺產稅及贈與稅。
🔸企業股權架構規劃,包括投資控股公司、閉鎖性公司及特別股之設計。
🔸資產傳承諮詢、遺囑內容撰擬及信託架構設計。
蔡佳峻會計師自 2012 年起加入嘉威會計師團隊,多年來專注服務台灣中小企業,深知中小企業對「稅」的重視度。客戶行業多元,實務經驗豐富,且事務所同仁流動率低,服務人員穩定,不會因常更換帳務人員而造成客戶困擾。
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