家族控股公司是什麼?為什麼每個家族企業都需要它?

by 蔡 佳峻
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隨著經濟快速發展和市場環境的變化,家族企業面臨著諸多挑戰,特別是在如何保護、傳承並有效增值家族財富方面。隨著家族規模的擴大,許多家族財富在傳承過程中出現逐步分散的現象,甚至導致”富不過三代”的困境,這使得有效的資產管理和傳承成為家族企業迫切需要解決的問題。我們可以注意到,越來越多企業家選擇設立家族控股公司(實務上我們時常口語簡稱為「投資公司」),作為長期財富管理與跨代傳承的重要平台,確保家族資產能夠穩健增值並傳承至未來世代。那麼,究竟家族控股公司有什麼魔力呢?

一、家族企業面臨的挑戰

儘管家族企業是全球經濟的重要組成部分,但隨著時間推移,許多家族企業面臨著以下挑戰:

1.財富分散與傳承困難

隨著家族成員的不斷增加,財富和股權容易分散,導致資產管理效率下降,甚至家族企業被外部有心人士收購。

2.管理與治理的衝突

傳統的家族企業往往依賴家族成員的個人關係進行管理,但隨著企業規模擴大與股東人數增加,缺乏專業化治理結構容易導致內部衝突與決策困難。

3.稅務與法律風險

家族成員直接持有大量資產,可能面臨較高的稅務成本,並可能因法律糾紛而失去資產保護的保障。

4.跨代傳承的規劃不足

傳統的家族企業傳承往往缺乏明確的長期規劃,容易造成下一代管理不善,導致企業逐漸衰退。

二、家族控股公司(投資公司)的解決之道

家族控股公司(投資公司)能夠有效解決上述挑戰,具體表現為:

1.集中管理資產

透過家族控股公司(投資公司),家族股份或資產可以進行集中管理,避免過度分散。

2.專業化治理

引入專業管理團隊,設計完善的家族治理架構,平衡家族成員之間的利益,確保企業長期穩定發展。

3.稅務與法律規劃

透過合理的股權結構與法律工具,優化稅務成本並提升資產保護效果。

4.永續傳承

設計長期的財富傳承規劃,確保家族資產能夠跨代傳承,並持續增值。

因此,家族控股公司(投資公司)不僅是一種資產管理工具,更是一種解決家族企業傳承困境的重要策略,對於希望實現財富永續發展的家族企業主而言具有重大意義。

三、家族控股公司(投資公司)的定義

家族控股公司(Family Holding Company,FHC)是一種專為家族財富管理與企業股權控制而設立的公司架構。簡單來說,它是一個集中管理家族資產的平台,通常由家族成員持有股權,並透過這個 FHC 公司持有各類資產,包括公司股權、不動產、投資組合及其他金融資產等。

舉例來說,許多國際知名的富裕家族,如美國的洛克菲勒家族和歐洲的羅斯柴爾德家族,都透過設立家族控股公司來管理其龐大的財富與投資,確保家族企業能夠持續發展,並將財富傳承給下一代。

📢而台灣企業部分,許多上市櫃公司大股東,也都會運用家族控股公司來集中管理企業股權,甚至結合閉鎖性公司來達到股東不分家,團結一致的目標,例如大立光公司的林姓大股東家族遠雄集團趙姓大股東家族等。

四、如何設立家族控股公司(投資公司)

首先根據家族需求選擇適合的公司型態(如有限公司、股份有限公司或閉鎖性股份有限公司)。接著還需要合理規劃股權分配,平衡家族成員的持股比例與投票權,避免未來出現利益衝突。

如有需要,可搭配「特別股」的設計,賦予「接班股東」與「非接班股東」不同權利義務。

其實家族控股公司(投資公司)的設立流程,跟一般公司都一樣,差別只是「營業項目」不同罷了,家族控股公司的營業項目通常會是「H201010  一般投資業」(非屬特許行業)。

公司設立流程請參考:公司登記常見問題#7:設立公司要花多少時間?

很多客戶會問我,家族控股公司(投資公司)的公司名稱,一定要加上「控股」、「投資」等相關字眼嗎?其實是不用的哦~大家可以自由命名。

並沒有最低資本額的限制,因此,可自由決定家族控股公司(投資公司)的資本額。不過,我通常會建議客戶將資本額控制在 3,000 萬元以內,以節省財務簽證的遵法成本。

五、家族控股公司(投資公司)的稅務規定

家族控股公司(投資公司)如果只專營投資有價證券,沒有經營其他業務,可向國稅局申請「免用發票及免申報營業稅」。如此一來,就不用每兩個月申報一次營業稅了。但相對地,公司所取得之進項稅額,也就無從扣抵了。

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專營投資免稅免申報核定函

(1) 獲配轉投資公司之盈餘

家族控股公司(投資公司)通常會作為家族企業的控股平台,因此會獲配大量家族企業所分配之盈餘,不過依據《所得稅法第 42 條》規定,家族控股公司(投資公司)取得這些盈餘時,無須再繳納一次營所稅

所得稅法第 42 條
公司、合作社及其他法人之營利事業,因投資於國內其他營利事業,所獲配之股利或盈餘,不計入所得額課稅。

但若家族控股公司(投資公司)有取得其他應稅收入,例如租金收入、利息收入或國外股利等,仍須課徵營所稅 20%。

(2) 認列轉投資公司之投資收益

依據《企業會計準則第六號》規定,當一家企業對被投資公司具有重大影響力時(持股達20%以上),應按權益法認列投資收益。不過因為權益法投資收益尚未實現,在營所稅結算申報時可帳外剔除,無須課徵營所稅。

(3) 營業費用應合理分攤

由於家族控股公司(投資公司)可能會同時擁有免稅收入與應稅收入,故營業費用也須做合理分攤,分別歸屬至免稅收入與應稅收入,方能正確計算應課徵之營所稅稅額。

彙整如下:

財務會計處理營所稅處理
獲配轉投資公司盈餘認列為股利收入;或沖減權益法長投不計入所得課稅
轉投資公司損益認列權益法長投損益未實現,帳外剔除
營業費用認列為營業費用個別歸屬或依合理基礎分攤至應稅與免稅收入

由於家族控股公司(投資公司)通常會作為家族事業的控股平台,故多半會持 20% 以上的家族事業股份,財務會計上就必須按權益法來認列被投資公司之投資損益。此外,也有許多家族控股公司(投資公司)會將資金拿來投資上市櫃公司股票,因而產生「透過損益按公損價值衡量之金融資產之未實現評價損益」。

上述這些損益雖然在營所稅結算申報時都會被帳外剔除,但因為「未分配盈餘稅」的課稅基礎是財上損益而非稅上損益,故還是會衍生「未分配盈餘稅」的課稅議題。

六、小結及FAQ

家族控股公司是家族企業保護與傳承財富的關鍵工具。透過事前妥善規劃、專業管理及高效經營,家族控股公司能確保財富的穩健增值與世代傳承。在面對市場挑戰與家族內部需求時,家族控股公司提供了穩固且靈活的解決方案,可協助家族實現長期的永續發展。


Q1:何謂家族控股公司(投資公司)?

家族控股公司(Family Holding Company,FHC)是一種專為家族財富管理與企業股權控制而設立的公司架構。簡單來說,它是一個集中管理家族資產的平台,通常由家族成員持有股權,並透過這個 FHC 公司持有各類資產,包括公司股權、不動產、投資組合及其他金融資產等。

Q2:家族控股公司(投資公司)獲配盈餘的營所稅處理?

家族控股公司(投資公司)通常會作為家族事業的控股平台,因此會獲配大量家族事業所分配之盈餘,不過依據《所得稅法第 42 條》規定,家族控股公司(投資公司)取得這些盈餘時,無須再繳納一次營所稅。

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蔡佳峻會計師
專長領域:
🔸營利事業所得稅個人綜所稅房地合一稅遺產稅及贈與稅
🔸企業股權架構規劃,包括投資控股公司閉鎖性公司特別股之設計。
🔸資產傳承諮詢、遺囑內容撰擬及信託架構設計。
蔡佳峻會計師自 2012 年起加入嘉威會計師團隊,多年來專注服務台灣中小企業,深知中小企業對「稅」的重視度。客戶行業多元,實務經驗豐富,且事務所同仁流動率低,服務人員穩定,不會因常更換帳務人員而造成客戶困擾。

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