台灣中小企業或家族企業經營過程中，公司常會持有股票投資，這些股票可能是策略投資、財務調度，或單純的資金配置。然而隨著時間與經營需求改變，老闆常會遇到一個問題：公司持有的股票如何轉給個人？
一、前言
為什麼老闆會想把公司持有的股票轉給個人？常見情境包括：
- 家族企業股權移轉：讓下一代直接持有股票，避免公司層層轉手。
- 老闆個人投資：將公司股票轉讓給自己或家族成員，方便後續出售或規劃。
- 公司結構調整：公司減少投資，專注核心業務。
然而，股票移轉方式不同，稅務影響差異極大。
二、三種主要股票移轉方式
1. 公司股票出售給個人
做法：公司把持有的股票賣給股東、老闆或家族成員。
公司稅務影響解析：
- 股票若以高於帳面價出售，將產生處分利益。
- 若低於成本出售，可能被質疑規避稅負。
- 若出售股份屬於「有限公司出資額」，處分利益須課徵 20% 營所稅。
- 若出售股份屬於「股份有限公司股份」，且未印製股票，處分利益也要課徵 20% 營所稅。
- 若出售股份屬於「股份有限公司股份」，有印製股票，處分利益不課徵 20% 營所稅，但要列入基本所得額，計算基本稅額。另外還有證券交易稅，稅率千分之三。（出售股份如為上市櫃公司股票，亦屬此類）
交易金流：屬於買賣，需要有資金流。
2. 公司贈與股票給股東
做法：公司將股票「無償」轉讓給股東、老闆或家族成員。
公司稅務影響解析：
- 此捐贈費用，不符合《營利事業所得稅查核準則》第79條有關捐贈費用之認列要件。
- 非屬買賣交易，不需課徵證券交易稅千分之三。
個人稅務影響解析：
- 營利事業單位贈與財產予他人，雖然不是贈與稅課稅對象，不用申報繳納贈與稅，可是受贈個人應併入受贈年度的其他所得課徵綜合所得稅，稅率最高40％。
交易金流：無須資金流。
3.減資退還股票
做法：公司辦理減資，退還給股東的不是現金，而是公司所持有的股票。
公司稅務影響解析：
- 該股票抵充股款之數額與減資公司取得該股票成本間之價差，應列報處分損益。
- 課稅規定請參考 1.出售給個人。
- 如經查明該項股票收回後確係辦理註銷而不再轉讓者，其將所持有其他公司股票移轉過戶登記與各股東之行為，非屬證券交易稅條例規定之課徵範圍，不課徵證券交易稅。
個人稅務影響解析：
- 屬於股本之退還，無所得稅課稅問題。
交易金流：無須資金流。
台北國稅局新聞稿
該局說明，公司減資並以其持有其他公司經簽證發行之股票抵充應退還股東之股款，對股東而言仍為股本之退還，無所得稅課稅問題，但對減資公司而言係屬轉讓其他公司股票予股東，以其相當之價值抵償應退還之股款，公司所持有其他公司股票，屬於資產中之有價證券投資，依所得稅法第65條規定，其估價以轉讓資產之時價或實際成交價格為準；復依營利事業所得稅查核準則第32條第2款及財政部69年5月5日台財稅第33561號函規定，公司增資，認股股東以持有他公司股票，抵繳認股股款之金額超過其取得成本部分，係屬證券交易所得，依同一法理，
98.10.22台財稅字第09804566980號函
股票發行公司因辦理減資，以所持有其他公司股票抵充現金收回股票，
三、案例模擬：公司股票移轉稅務比較
假設某公司持有上市櫃股票：
- 帳面價值：500 萬元
- 市價：1,000 萬元
- 想移轉給大股東
方式一：出售
- 公司稅上產生 500 萬處分利得，雖不課營所稅，但要列入基本所得，計算基本稅額，稅率12％。
- 須課徵證券交易稅 3 萬元。
方式二：贈與
- 個人取得受贈股票所得 1,000 萬，須課綜所稅 40％。
方式三：減資退還股票
- 公司稅上認列處分利得 500 萬，雖不課營所稅，但要列入基本所得，計算基本稅額，稅率12％。
四、彙整比較：公司股票移轉給個人的三種方式
| 移轉方式 | 公司端稅務 | 個人端稅務 | 優點 | 缺點 |
| 出售 | 公司若有處分利得，需課稅 | 無 | 單純簡單 | 需有金流 |
| 贈與 | 此費用於稅務申報時，恐無法認列 | 課徵綜所稅 | 無須金流 | 個人高額稅負 |
| 減資退股 | 公司若有處分利得，需課稅 | 無 | 無須金流 | 較複雜 |
五、小結及常見問題（FAQ）
股票從公司移轉給個人，無論是透過出售、贈與、還是減資退股，都會帶來不同的稅務後果。
對中小企業主來說，股票過戶移轉不是單純的「換名字」，而是涉及稅務、法律、家族傳承規劃的重大議題。建議在決定方式前，先進行稅務試算，並與專業會計師討論，必要時結合信託、閉鎖性公司等工具，才能兼顧合法節稅與家族傳承目的。
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Q1：公司持有的股票，可以轉讓給股東或老闆嗎？
可以，常見透過直接出售、贈與、減資退還股票，這三種方式。
Q2：公司辦理減資退還股票給股東，會產生哪些稅負？
該股票抵充股款之數額與減資公司取得該股票成本間之價差，應列報處分損益。
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蔡佳峻會計師
嘉威聯合會計師事務所合夥人
專長領域：
🔸營利事業所得稅、個人綜所稅、房地合一稅、遺產稅及贈與稅。
🔸企業股權架構規劃，包括投資控股公司、閉鎖性公司及特別股之設計。
🔸資產傳承諮詢、遺囑內容撰擬及信託架構設計。
蔡佳峻會計師自 2012 年起加入嘉威會計師團隊，執業經驗豐富。多年來專注服務台灣中小企業，深知中小企業對「稅」的重視度。客戶行業多元，實務經驗豐富，且事務所同仁流動率低，服務人員穩定，不會因常更換帳務人員而造成客戶困擾。