看現金流量表說故事（上）

何謂現金流量表？

它是一張用來呈現公司在一段期間內，期初現金與期末現金的增減變動，並透過三種活動來告訴我們，造成現金增減變動的原因有哪些。

接下來我們一起來看看不同樣態的現金流量表，可能透露出什麼訊息呢？

＋：正數，代表現金流入公司

－：負數，代表公司現金流出

情況1：

營業活動、投資活動及籌資活動之現金流量，均為現金流入。

代表這家公司本業應該有賺錢，但也別忘了檢視盈餘含金量之高低。

投資活動亦為正數，代表公司可能有處分固定資產或長期投資。

籌資活動正數，代表公司股東可能有增資或銀行貸款增加。

綜合以上，這家公司可能本業穩定，但面臨轉型或擴產，因而需要對外籌資，並同時處分原有資產。

情況2：

除籌資活動為現金流出以外，其餘兩類活動均為現金流入。

籌資活動為負數，代表公司可能有分配盈餘、償還貸款或減資等。

與情況1相同點，公司本業應該有賺錢，但有處分固定資產或長期投資之情事。

綜合以上，這家公司可能有償還貸款之壓力，因此需要變現資產。

情況3：

營業活動現金流量為正（流入），投資活動現金流量為負（流出），籌資活動現金流量為正（流入）。

籌資活動為正，投資活動為負數，代表公司可能正積極擴廠或是投資新事業，因而需要對外籌資，並因購置新的廠房或生產設備等，導致投資活動現金流出。

情況4：

營業活動現金流量為正（流入），投資活動現金流量為負（流出），籌資活動現金流量為負（流出）。

情況4的公司，可能是一家營運穩定上軌道的公司，為什麼呢？

因為本業有現金流入，代表本業應該有賺錢。

而投資活動為負，代表公司可能同時有在進行廠房、設備投資，或轉投資新事業。

籌資活動為負，代表公司同時有在分配股利或償還貸款。

綜合以上，這家公司本業有賺錢以外，仍有餘裕進行投資及分配盈餘給股東，應是一家營運穩定向上的公司。